关键时刻，美联储收到了一个重要数据。最新公布的数据显示，美国9月通胀数据全线低于预期，市场对美联储降息的预期持续升温。美股开盘后，三大股指全线上涨。纳斯达克指数上涨逾1%，创历史新高。道指和标准普尔 500 指数双双创下历史新高。美国庞大的科技股集体增强。 AMD涨幅超过7%，也创下历史新高。报告显示，美国9月CPI同比上涨3%，核心CPI同比上涨3%，均低于市场预期。有分析师指出，这增加了市场对美联储年内将继续降息的预期，为下周的利率决议扫清道路。交易员预测美联储将在未来12个月内同时降息120个基点。北京时间10月24日晚，美国公布9月CPI报告。美国劳工统计局发布的9月消费者物价指数(CPI)报告显示，美国9月CPI同比上涨3%，低于市场预期的3.1%，前值为2.9%；环比涨幅为0.3%，也低于市场预期的0.4%，前值为0.4%。美联储更密切关注的核心通胀指标也发出了更明显的降温迹象。报告显示，美国9月核心CPI（不含食品和能源价格）同比上涨3%，低于预期3.1%，前值3.1%；环比上涨0.2%，也低于预期的0.3%，前值是0.3%。从子项目来看，核心服务业成本大幅下降是核心通胀疲软的主要推动力。推动总体通胀上升的主要因素是能源成本上涨，其中服装是本月涨幅最大的因素之一，价格上涨0.7%。这可能反映了更高的关税。有分析人士指出，在美国政府关门的背景下，这一CPI数据可能有助于敦促美联储官员在12月再次放松货币政策。 CPI报告发布后，交易员加大了对美联储今年将再降息两次的押注。利率互换显示，交易员几乎完全消化了美联储下周降息四分之一个百分点的影响，并预计 12 月份会再次降息。交易员预测美联储将在未来12个月内同时降息120个基点。这将使基准利率降至2.9%，低于实际利率。3% 的水平被认为是中性的——既不会刺激经济也不会抑制经济的水平。机构分析师表示，CPI报告意味着美联储下周几乎肯定会再次降息，而该数据也支持了特朗普总统早前的观点，即通胀受到控制，关税不会促使生活成本飙升。分析师还指出，数据显示燃油价格似乎是整体指标的推动因素：9月份燃油价格指数上涨4.1%，是所有项目中月度涨幅的最大贡献者。据悉，该报告原定于10月15日发布，但由于美国政府持续关门，美国劳工统计局大部分业务暂停，导致报告延迟发布。报告特别指出，由于政府关闭，劳工统计局工作人员无法接听公众有关消费者物价指数数据的电话。白色HOuse表示，大概率不会在Susflesh Moon上发布通胀数据。缺乏通胀数据是因为政府关门。机构分析师指出，值得注意的是，为了发布10月份的通胀数据，BLS工作人员必须收集10月份的价格信息——而事实上，当时他们几乎没有人在岗。分析师警告称，如果没有关键数据，美联储12月的政策决定将非常复杂。政策制定者或许对就业形势的判断仍有信心，但对通胀走向显然并不确定。美国三大股指创历史新高。受美联储降息预期升温，美股开盘后三大股指集体上涨。截至北京时间22:00，道指上涨0.88%，纳指上涨1.11%，标普500指数上涨0.85%。均创盘中历史新高。大多数美国大型科技公司科技股受到提振，谷歌上涨逾 2%。 Anthropic此前宣布将使用谷歌价值数百亿美元的AI芯片；英伟达、亚马逊和甲骨文上涨超过1%，微软和苹果小幅上涨。美国芯片股也上涨，费城半导体指数上涨超过2%，创历史新高。其中AMD涨超7%，也创历史新高；英特尔涨超3%，美光科技涨超3%，博通涨超2%，台积电涨近2%。高盛多部门固定收益投资主管Lindsay Rosner表示，今天的报告在美联储预计下周降息之前并未给美联储带来足够的“震撼”，12月降息的可能性仍然存在。 B. Riley Wealth首席市场策略师Art Hogan表示，这份CPI报告显然将使美联储继续降息。美联储明确表态r表示正在关注疲软的数据，即使核心CPI高于2%的目标，也将继续捍卫充分就业使命。白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特表示，通胀正在放缓，美联储面临的压力有所缓解。预计未来报告中通胀将进一步下降。没有证据表明关税会导致通货膨胀。但值得注意的是，有机构指出，住房成本数据的干扰可能扭曲了9月CPI。 Inflation Insights总裁兼创始人Omair Sharif指出，住房数据的异常可能会一劳永逸地推高9月份的通胀数据。代表住房拥有成本的实际等价租金指数9月份环比仅增长0.1%，为四年多来的最小月度涨幅；而房屋租赁指数则上涨0.2%。奥迈尔·谢里夫接着说，巨大的差异赌注租金和实际等值租金几乎肯定是由数据噪音引起的。从这个角度来看，目前对核心通胀的解读显然夸大了潜在的通胀趋势。
