中国的房产需要重新评估。隔夜美国股市，中国资产全线爆发。纳斯达克中国金龙指数一度提振超2%，热门中概股普遍上涨。有分析认为，随着中国的产权归属和中国的科技叙事日趋清晰，全球资本正在加大对中国资产的配置。花旗银行分析师发布的最新中美欧投资者路演反馈报告显示，投资者对中国科技股的兴趣显着增加。据悉，该报告总结了花旗银行过去两周与49家机构投资者沟通的结果。北京时间10月27日晚，中国房地产出现爆炸。美国股市开盘后，中国资产全线爆发。纳斯达克中国金龙指数一度上涨逾2%。作为收盘上涨1.59%。三期多头富时中国ETF和两期多头中国互联网股票ETF均上涨超过3%。两度做多沪深300ETF和中国海外互联网ETF涨幅均超过2%。热门中概股集体上涨。小鹏汽车、小马智行涨超6%，百度涨近5%，金山云涨超4%，京东、爱奇艺涨超3%，阿里巴巴涨近3%。此外，周一（10月27日）纽约汇市收盘（北京时间周二04:59），离岸人民币兑美元报7.1093元，较上周五纽约汇市收盘上涨168点，创8月28日以来最大单日涨幅。10月27日亚洲交易时段，A股及港股市场也备受关注。上证指数盘中上涨至3999.07点，创2015年8月18日以来近十年来新高。指数涨1.18%，创业板指数涨1.98%；恒生指数上涨1.08%，恒生科技指数上涨1.83%。当前，全球资本加大对中国资产的配置，不少境外投资机构对中国资产的市场前景愈加看好。中国证监会主席吴清10月27日在2025年金融街论坛年会上表示，今年前9个月，国际资本流入新兴市场超过1500亿美元。在此过程中，A股、港股等中资资产不断更新，配置价值更加凸显。摩根士丹利发布的报告显示，今年9月，流入中国股市的外资净额跃升至46亿美元，为2024年11月以来单月最高。截至9月30日，境内外资金流入合计年内统治被动资金为180亿美元，超过去年同期。这一趋势表明全球投资者对中国市场的信心已经恢复。 “过去一个月，我们在美国和亚洲举办了多次路演，与各类投资者进行交谈。总体来说，投资者对中国股票感兴趣，越来越多的投资者认同我们对市场更加乐观的看法。”瑞银投资银行中国股票策略研究主管王宗浩表示，投资者对人工智能技术的发展和中国的资本发展感兴趣。在亚洲，由于中国投资多元化以及投资公司范围不断扩大，投资者情绪更加乐观。由于外国投资者持续减持、相对于全球市场的估值较低以及对美国的敞口增加。进一步降息预期，外资进一步流入机会进入中国市场依然存在。摩根士丹利首席中国股票策略师王莹表示：“我们对未来一年左右的股市充满信心。”王颖看好中国股市主要有三点原因：宏观经济企稳趋势明显，全球基金对中国政策信心增强；中国创新能力得到世界认可，在仿人机器人、人工智能等领域取得重大进展；全球投资者的股票仓位仍然较低，进一步上涨的空间很大。瑞银财富管理大中华区投资总监、亚太区宏观经济主管胡一帆认为，中国市场正在吸引全球投资者的关注，来自欧洲、拉美、中东的长期资金正在慢慢涌入。摩根大通股票策略团队表示，从中期来看，居民资产配置正在增长。逐步转向股市，将支撑沪深300指数未来维持反弹走势。 “长期投资者对中国科技股的兴趣显着增加。”花旗银行分析师发布的中国最新反馈报告《美国和欧洲投资者》总结了过去两周与49家机构投资者的交流结果。报告显示，投资者对中国科技股的兴趣明显增加，市场焦点集中在AI供应链上。花旗集团明确给出了AI供应链的投资重点：光模块（有规模化机会）> PCB板块> AI服务器需求不断增长的ODM厂商。报告指出，高速光模块在 2027 年存在潜在的上涨空间，这主要是由尚未定价的扩张机会推动的。 PCB 供应限制可能会持续到 2026 年，其中大部分积极进取的参与者（例如突破性技术）可能会从 ASIC 获得额外需求，同时保持在 NVIDIA 供应链中的强势地位。根据盛虹科技披露的三季报，2025年第三季度营收50.86亿元，同比增长78.95%；归属于母公司净利润达11.02亿元，同比大幅增长260.52%。财报显示，盛虹科技正在大规模扩大产能。三季度末，公司在建项目35.48亿元，同比增长1283.08%；向泰国子公司增资2.5亿美元；固定资产投资持续增长。此外，高盛在近期发布的报告中表示，将腾讯今年至2027年的资本支出预测上调至3500亿人民币。并上调了云收入增长预测。高盛认为，腾讯AI凭借其独特的微信生态系统和全球游戏资产，赋能整个业务线。维持腾讯“买入”评级，将主要情景下目标价从701港元上调至770港元，将“牛市”情景下目标价上调至846港元。同时，高盛还将阿里巴巴未来三年资本支出预测上调至4600亿元人民币，为市场最高预测。
