智能眼镜市场蓬勃发展，上半年出货量增长超过64%。 10月20日晚间，钓微（688381）发布多份公告。公告显示，公司拟以发行股份及支付现金的方式收购董志伟等人持有的融派半导体（上海）有限公司（以下简称“融派半导体”）100%股权，并拟向不超过35家合格特定投资人非公开发行股票募集配套资金。公司股票将于2025年10月21日复牌。公告显示，容派半导体产品包括数字隔离器、隔离接口、隔离驱动器、隔离采样、光MOS等产品，应用于汽车电子、工业控制、新能源、智能电表、智能家电等多个领域。通过其独创的电容式智能分压技术（Idivider Technology），公司在隔离领域获得多项发明专利，实现国产隔离芯片的突破。刁微表示，公司与融派半导体同属模拟芯片设计行业，并购是模拟芯片行业做大做强的主要方式。本次交易后，公司可通过本次交易快速布局隔离器产品品类，并通过上市公司对容牌半导体成熟技术的快速应用、吸收、转化，快速拓展公司产品品类，进一步扩大优势效益，以更少的成本为更多的客户提供更完整的解决方案。同时，容派半导体在汽车电子、工业控制等多个领域积累的客户资源，是对公司客户结构的有益补充。公司可与各方充分共享上述资源为客户提供更多应用领域的多种高性能芯片产品，提高公司客户覆盖范围和深度，显着增强整体市场竞争力。上半年AI眼镜出货量大幅增长。 10月20日，国际数据公司（IDC）发布报告显示，2025年上半年，全球智能眼镜（AI）市场出货量达406.5万台，同比增长64.2%。未来，随着产品形态不断变革、应用场景不断拓展，智能眼镜有望成为下一代人机交互的门户，为消费电子市场带来新的增长动力。 IDC预计，到2029年，全球智能眼镜市场出货量将超过4000万副，其中中国市场份额持续上升。五年复合增长率（2024~2029）为预计将达到55.6%，位居全球第一。 AI眼镜正在成为各大科技公司的主要方向之一。上月底，Meta发布了Ray-Ban Display智能眼镜，起价799美元，受到消费者的欢迎。首席技术官Andrew Bosworth近日表示，Ray-Ban Display智能眼镜在各地实体零售店几乎售空，11月之前的试戴几乎已被预订一空。据VR陀螺介绍，在中国大陆的电商平台上，这款原本售价约5800元的眼镜最高售价已涨至15000元。苹果也将目光瞄准了智能眼镜，暂停了Vision Pro耳机的升级计划，将资源转向开发堪比元产品的智能眼镜。市场研究公司Omdia发布文章称，VR头戴设备的需求正在经历低迷，AR智能眼镜逐渐成为一种新趋势。该品类正在成为设备零售和订阅服务新的增长点。 AI眼镜作为AI应用的最佳载体，正在推动智能穿戴设备的迭代升级。银河证券指出，今年推出的新款可穿戴设备有望推动市场复苏。 AR眼镜厂商通过技术突破+生态整合+市场浸入，推动AR眼镜从“小众极客玩具”走向“大众智能终端”。在AI+AR技术时代，智能眼镜有望成为继智能手机之后的下一代主流计算终端。多家AI眼镜概念股均发布了三季度相关报告。据证券时报·数据宝统计，AI眼镜概念股中，今年前三季度融资资金净买入超过10亿元的个股有12只。立讯精密ision以50.07亿元净买入额排名第一；其次是豪威集团，价值20.32亿元；长盈精密、中兴通讯、瑞芯微排名第三至第五位，净买入额均超过15亿元。在8月27日的投资者调研活动上，立讯精密表示，公司在AI眼镜领域无论是零部件还是整机都有广泛的布局。目前，在AI眼镜产品类别中，约三分之一的市场类别由公司支持或服务。公司与全球领先客户保持着深入的业务联系。 OmnivisionGroup 8 月 8 日在投资者互动平台表示，公司图像传感器产品具有体积小、功耗低等优势，高度适应包括 AI 眼镜在内的 AR/VR 等终端客户的需求。公司开发的LCO产品将在经济灵活性和凭借其高分辨率、紧凑尺寸、低功耗和低成本，为AR/VR等新兴市场（包括AI眼镜）提供了解决方案能力。 10月20日，10只AI眼镜概念股发布2025年三季度相关报告。按照三季报或业绩预告中位数统计，立讯精密、灵逸智造、瑞芯微、慧网前三季度净利润均超5亿元，其次为111.17亿元、20.05亿元、78元、696元。 万元；舒倍德、SmartSite、瑞芯微、飞融达、行动科技净利润同比翻倍，其中舒倍德增幅最高，达12.85倍。硕倍德预计前三季度实现归属于母公司净利润4953.08万元至5153.08万元，同比增长1258.39%至1313.24%。报告期内，公司主要经营情况主要产品不锈钢产量和供货规模大幅增长，整体业绩实现快速增长。公司透露，第三季度，智能穿戴天线等产品与国内AI眼镜知名客户合作进入量产阶段；汽车天线汽车及线束保持快速发展态势，净利润多次增长；热虹吸管、PCS液冷板等产品可小批量出货等。根据3家以上机构评级数据显示，2024年实现盈利的AI玻璃概念股中，机构一致预测2025年净利润有望翻番，概念股共有11只。其中，三安光电、TCL科技、启芯集团、豪鹏科技、光峰科技预测增幅最高，其次分别为294.41%、289.41%、180.81%、164.47%，159.86%。
